Was wäre, wenn ...?

Finanzanalyse im Stromsektor BI

Nick Edwards

Capital Markets Analyst

Szenarioanalyse

Szenarioanalyse ist eine Art des finanziellen Modellierens, bei der die Entwicklung einer abhängigen Variablen unter bestimmten, von Analyst:innen festgelegten Annahmen bewertet wird.

Eine Darstellung der Szenarioanalyse. Unabhängige Variablen fließen in ein Finanzmodell ein, um die abhängige Variable zu bestimmen. Zum Beispiel können Annahmen zu Umsatzwachstum, Konjunktur und Mitarbeitendenproduktivität für eine Umsatzprognose genutzt werden.

„Was-wäre-wenn"-Analyse

  • Zielsuche und Validierung
  • z. B.: Wie hoch ist der Umsatz, wenn die Verkäufe steigen?

Stresstest

  • Extreme Szenarien eingeben, um Risiken zu erkennen
  • z. B.: Finanzkrise, Break-even-Analyse
1 https://www.investopedia.com/terms/s/scenario_analysis.asp
Finanzanalyse im Stromsektor BI

Forecasting in der Szenarioanalyse

Forecasting ist das Vorhersagen oder Schätzen eines zukünftigen Ergebnisses auf Basis von Annahmen.

  • Häufig in der Szenarioanalyse genutzt
  • Auf historischen Daten basierend

Quantitative Methoden:

  1. Gerade Linie
  2. Gleitender Durchschnitt
  3. Regressionsanalyse
1 https://online.hbs.edu/blog/post/financial-forecasting-methods
Finanzanalyse im Stromsektor BI

Prognose mit gerader Linie

  • Unterstellt die gleiche Wachstumsrate
  • Meist wird die Wachstumsrate der letzten Periode genutzt

Eine Prognose mit gerader Linie entspricht dem Vorperiodenwert multipliziert mit eins plus Wachstumsrate.

Beispiel: Prognostiziere den Umsatz 2022, wenn der Umsatz 2021 $100,000 betrug und das Umsatzwachstum 2021 2% war.

F = $100,000 * (1 + 2%)

F = $100,000 * (1.02)

F = $102,000

1 https://online.hbs.edu/blog/post/financial-forecasting-methods
Finanzanalyse im Stromsektor BI

Prognose mit gerader Linie

  • Wachstum verläuft als „gerade Linie"

 

straigh_line_graph

Finanzanalyse im Stromsektor BI

Wachstumsrate

  • Ermittelt die Änderung von x zwischen zwei Perioden

growth_rate

Beispiel: Finde die Wachstumsrate, wenn der Umsatz 2019 $50mm und 2020 $70mm beträgt.

g = (70,000,000 - 50,000,000)/50,000,000

g = (20,000,000)/50,000,000

g = 0.4 bzw. 40%

Finanzanalyse im Stromsektor BI

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