Investimentos tradicionais: risco vs retorno

Tomada de decisões baseadas em dados para empresas

Ted Kwartler

Data Dude

O que é um mercado?

Mercados tradicionais

Infraestrutura onde as partes trocam bens

  • Mercado de ações
  • Mercado de títulos
  • Habitação/Hipotecas
  • Commodities: ouro/prata etc.
  • Futuros agrícolas: milho/soja
  • Crédito ao consumidor

Oferta e demanda Oferta e demanda

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Estratégias de investimento

  • Investimento por crença
  • High-frequency trading
  • Fundamentos financeiros
  • Regras de análise técnica
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Investimento por crença

Padeira

Compre as empresas em que você acredita que irão bem ou que quer apoiar

  • "Comprei ações do meu serviço de streaming favorito"
  • "Estava tão movimentado da última vez que fui lá que comprei ações do meu fast food favorito"
  • "Não compro ações de quem produz tabaco"
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High-frequency trading (HFT)

Fornecer liquidez ou se aproveitar?
  • Altamente automatizado
  • Sem humano no loop
  • Precisa de velocidade, volume e volatilidade para ter sucesso
  • Fura sua fila e lucra com sua ordem
  • Exige servidores próximos aos data centers do mercado

Mainframe

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Fundamentos financeiros

Compre empresas com indicadores financeiros fortes

  • "Comprei a ação X porque o revenue deles cresce muito"
  • "Não importa se fabricam armas, o dividend é alto."

Alimento geneticamente modificado

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Regras de análise técnica (TTR)

Trader técnico

Negocie com base em sinais matemáticos

  • "O cruzamento do MACD ficou positivo para esta ação, então comprei"
  • "O índice de força relativa indica sobrecompra, então decidi vender"
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Capital Asset Pricing Model (CAPM)

Expected return of investment (ER) = 
Risk free rate + (Beta * (Expected market return - Risk free rate))
  • Beta (risco do investimento): como uma ação se move em relação ao mercado
    • Beta entre 0-1: ação menos volátil que o mercado
    • Beta > 1: ação mais volátil que o mercado
  • Taxa livre de risco: retorno de um investimento que nunca dá calote
    • Na prática: taxa do T-bill dos EUA de 3 meses menos a inflação
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Capital Asset Pricing Model (CAPM)

Expected return of investment (ER) = 
Risk free rate + (Beta * (Expected market return - Risk free rate))

Exemplo

  • Taxa livre de risco = 0,03
  • Retorno esperado do mercado = 0,09
  • Beta da ação X = 0,5

ER = .03 + .5(.09 - .03)

ER = .03 + .5(.06)

ER = .03 + .03 = 0.06

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Como interpretar um gráfico CAPM

CAPM

CAPM_ZOOM

1 https://www.investopedia.com/terms/c/capm.asp
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Investindo guiado por dados!

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