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Décisions fondées sur les données en entreprise

Ted Kwartler

Data Dude

Investir dans un condo de vacances

Appartements de vacances

Mois Nuits occupées Moy./nuit
Jan-21 6 $53
Feb-21 12 $95
Mar-21 18 $134
Décisions fondées sur les données en entreprise

Argent entrant

Mois Nuits occupées Moy./nuit
Jan-21 6 $53
Feb-21 12 $95
Mar-21 18 $134
Décisions fondées sur les données en entreprise

Total de l'argent entrant

Mois Nuits occupées Moy./nuit Revenus bruts
Jan-21 6 $53 $318
Feb-21 12 $95 $1140
Mar-21 18 $134 $2412

$$

Revenus bruts

  • 6 nuits * $53 = 318
  • 12 nuits * $95 = 1140
  • 18 nuits * $134 = 2412
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Argent sortant

Coût fixe Coûts variables Nuits occupées Coûts totaux
$100 $110 6 $760
$100 $95 12 $1240
$100 $85 18 $1630

$$

Coût fixe + Coûts variables = Coûts totaux

  • 100 + ($110 * 6 nuits occupées) = 760
  • 100 + ($95 * 12 nuits occupées) = 1240
  • 100 + ($85 * 18 nuits occupées) = 1630
Décisions fondées sur les données en entreprise

Comment doivent évoluer les coûts variables ?

$$ Baisse du coût variable par nuit

$$ Hausse du total des coûts variables

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Calcul de l'Operating Expense Ratio (OER)

Mois Nuits occupées Moy./nuit Rev. bruts Coûts totaux Revenus - Coûts OER
Jan-21 6 $53 795 760 35 0.955
Feb-21 12 $95 1,140 1,240 -100 1.087
Mar-21 18 $134 2,412 1,630 782 0.675

$$

Operating Expense Ratio : Coûts totaux / Revenus bruts

  • 760 / 795 = 0.955
  • 1240 / 1140 = 1.087
  • 1630 / 2412 = 0.675
Décisions fondées sur les données en entreprise

Résumer l'OER

Mois   Nuits occupées Moy./nuit Rev. bruts Coûts totaux Revenus - Coûts OER
Jan-21 6 $53 795 760 35 0.955
Feb-21 12 $95 1,140 1,240 -100 1.087
Mar-21 18 $134 2,412 1,630 782 0.675
  1. OER = (0.955,1.087,0.675)
  2. Pondérations :
    • (6 nuits en janv. / 36 nuits totales) = 0.167
    • (12 nuits en févr. / 36 nuits totales) = 0.33
    • (18 nuits en mars / 36 nuits totales) = 0.5
  3. Moy. pondérée = (0.955 * 0.167) + (1.087 * 0.33) + (0.675 * 0.5) = 0.859
Décisions fondées sur les données en entreprise

Un autre ratio d'investissement : cap rate

Mois gross_income total_costs net
Jan-21 $795 760 35
Feb-21 $1140 1240 -100
Mar-21 $1340 1300 40
Apr-21 $1850 1350 500
May-21 $5000 2000 3000
Jun-21 $7000 2200 4800
... ... ... ...
Dec-21 $850 950 -100

Cap Rate : Revenu net / Coût total

  • Supposons un revenu net annuel = $20,000
net_income = ($35-100+782+...-100) =

20000
  • Supposons un prix d'achat = $100,000
purchase_price = 100000
  • Diviser le revenu net annuel par le coût total du bien
cap_rate = 20000 / 100000 = .20
Décisions fondées sur les données en entreprise

Comparer des biens

ID Chambres Salles de bain Pieds carrés OER Cap rate
Property_1 2 1 750 0.86 0.2
Property_2 3 1.5 1250 1.05 0.27
Property_3 3 2 1500 0.75 0.33
Property_4 2 1.5 1100 1.23 0.11
Property_5 4 2 2000 0.68 0.13
Décisions fondées sur les données en entreprise

Comparer des biens

ID Chambres Salles de bain Pieds carrés OER Cap rate
Property_1 2 1 750 0.86 0.2
Property_2 3 1.5 1250 1.05 0.27
Property_3 3 2 1500 0.75 0.33
Property_4 2 1.5 1100 1.23 0.11
Property_5 4 2 2000 0.68 0.13

$$

  • Ne garder que OER < 1
Décisions fondées sur les données en entreprise

Comparer des biens

ID Chambres Salles de bain Pieds carrés OER Cap rate
Property_1 2 1 750 0.86 0.2
Property_2 3 1.5 1250 1.05 0.27
Property_3 3 2 1500 0.75 0.33
Property_4 2 1.5 1100 1.23 0.11
Property_5 4 2 2000 0.68 0.13

$$

  • Ne garder que OER < 1
  • Maximiser le cap rate
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Passons à la pratique !

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