Ratios financiers issus du bilan
Analyser les états financiers en Python
Rohan Chatterjee
Risk modeler
Current ratio
- Proportion d'actifs courants par rapport aux passifs courants
- Capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme
- Un ratio supérieur à 1 est jugé favorable
Formule :
$$\dfrac{\text{Current assets}}{\text{Current liabilities}}$$
Debt-to-equity ratio
Proportion du total des charges de l'entreprise au montant investi par ses propriétaires
Mesure l'argent externe versus l'argent des propriétaires utilisé pour faire tourner l'activité
Les entreprises recourant davantage à la dette sont dites « leviérisées »
Formule :
$$\dfrac{\text{Total liabilities}}{\text{Total shareholders' equity}}$$
Equity multiplier ratio
Proportion du total des actifs de l'entreprise au montant investi par ses propriétaires
Mesure la part des actifs financée par les propriétaires
Un ratio faible indique un recours relatif plus élevé à la dette pour financer les actifs
Formule :
$$\dfrac{\text{Total assets}}{\text{Total shareholders' equity}}$$
Debt-to-assets ratio
- Proportion du total des passifs d'une entreprise à son total d'actifs
- Proche du current ratio
- Mesure si l'entreprise dispose d'assez d'actifs pour rembourser ses dettes
Formule :
$$\dfrac{\text{Total liabilities}}{\text{Total assets}}$$
Familles de ratios
Ratio de liquidité
- Mesure la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations à court terme, p. ex.
- Current ratio
Ratio d'endettement
- Indique l'usage des capitaux propres et de la dette pour financer l'activité, p. ex.
- Debt-to-equity ratio
- Equity multiplier ratio
Ratio de solvabilité
- Évalue la santé financière
- Indique si l'entreprise peut, en général, faire face à ses engagements, p. ex.
- Debt-to-assets ratio
Passons à la pratique !
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