Agrégation des rendements logarithmiques

Gestion quantitative des risques avec R

Alexander McNeil

Professor, University of York

Il suffit de les additionner !
Supposons que $(X_t)$ soient les rendements log quotidiens calculés à partir des valeurs du facteur de risque $(Z_t)$
Le rendement log d'une semaine de bourse est la somme des rendements log de chaque jour ouvré :

$$\ln(Z_{t+5}) - \ln(Z_t) = \sum_{i=1}^{5} X_{t+i} $$

Agréger des rendements logarithmiques en R

Utilisez la fonction sum() avec apply.weekly() et apply.monthly() du package xts

sp500x_w <- apply.weekly(sp500x, sum)
head(sp500x_w, n = 3)

                 ^GSPC
1950-01-09  0.02489755
1950-01-16 -0.02130264
1950-01-23  0.01189081

$$ $$ $$ $$

sp500x_m <- apply.monthly(sp500x, sum)
head(sp500x_m, n = 3)

                 ^GSPC
1950-01-31 0.023139508
1950-02-28 0.009921296
1950-03-31 0.004056917

Gestion quantitative des risques avec R