Relation prix–rendement

Évaluation et analyse des obligations avec R

Clifford Ang

Senior Vice President, Compass Lexecon

Relation inverse

Rendement vs Prix

Évaluation et analyse des obligations avec R

Notations de crédit

S&P Fitch Moody's
Investment grade AAA AAA Aaa
AA AA Aa
A A A
BBB BBB Baa
High yield BB BB Ba
B B B
CCC et moins CCC-Lower Caa-Lower
Évaluation et analyse des obligations avec R

Déterminer le rendement d’une obligation

  • Utiliser les rendements d’obligations de même notation
  • Pour valoriser une obligation notée Baa, on peut obtenir les données via quantmod
library(quantmod)
baa <- getSymbols("DBAA", src = "FRED", auto.assign = FALSE)
yield <- baa["2024"]
head(yield)

           DBAA
2024-01-01   NA
2024-01-02 5.57
2024-01-03 5.57
2024-01-04 5.64
2024-01-05 5.70
2024-01-08 5.66
Évaluation et analyse des obligations avec R

Passons à la pratique !

Évaluation et analyse des obligations avec R

Preparing Video For Download...