Risikobudget des Portfolios

Einführung in die Portfolioanalyse in R

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

Wer war's?

ch_3_video_3.002.png

Einführung in die Portfolioanalyse in R

Wer war's?

ch_3_video_3.003.png

Einführung in die Portfolioanalyse in R

Portfoliovolatilität als Risikobeitrag

$$\displaystyle \text{Portfoliovolatilität} = \sum_{i=1}^{N} RC_i$$

where: $RC_i = \dfrac{w_i(\Sigma w)_i}{ \sqrt{w'\Sigma w}}$

  • Risikobeitrag von Asset $i$ hängt ab von
    1. der vollständigen Gewichtsmatrix $w$
    2. der gesamten Kovarianzmatrix $\Sigma$
Einführung in die Portfolioanalyse in R

Prozentualer Risikobeitrag

$$\%RC_i = \frac{RC_i}{\text{Portfoliovolatilität}}$$

  • wobei $\displaystyle \sum_{i=1}^{N} \% RC_i = 1$

Relativ weniger riskante Assets: $\%RC_i > w_i$

Relativ riskantere Assets: $\%RC_i < w_i$

Einführung in die Portfolioanalyse in R

Lass uns üben!

Einführung in die Portfolioanalyse in R

Preparing Video For Download...