Treiber im Fall von zwei Assets

Einführung in die Portfolioanalyse in R

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

Zukünftige Renditen sind zufällig

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Asset 1	Asset 2
Gewicht: $w_1$	Gewicht: $w_2$
Rendite: $R_1$	Rendite: $R_2$

Wieder für ein Portfolio mit 2 Assets

$var(P)$ = $w_1^2\cdot var(R_1) $ $+ w_2^2\cdot var(R_2) $ $+ 2\cdot w_1 \cdot w_2 \cdot cov(R_1, R_2)$

Kovarianz zwischen Rendite 1 und 2

$Cov(R_1,R_2)$
- $ = E[(R_1 - E[R_1])(R_2 - E(R_2))]$
- $ = StdDev(R_1)\cdot StdDev(R_2)\cdot corr(R_1,R_2)$

Screenshot 2019-08-21 at 13.13.54.png

E[Portfoliorendite] = $E[P] = w_1\cdot E[R_1] + w_2\cdot E[R_2]$
var(Portfoliorendite) = $var(P)$ = $w_1^2\cdot var(R_1) $ $+ w_2^2\cdot var(R_2) $ $+ 2\cdot w_1 \cdot w_2 \cdot cov(R_1, R_2)$

Einführung in die Portfolioanalyse in R