Demonstração de fluxo de caixa

Análise de Demonstrativos Financeiros em Python

Rohan Chatterjee

Risk Modeler

Cadê o dinheiro?

Regime de competência

  • Transação registrada na demonstração de resultados quando ocorre, não quando o caixa é movimentado

Demonstração de fluxo de caixa

  • Mostra o caixa e equivalentes de caixa do negócio em um período (financeiro)
  • Registra transações quando há movimentação de caixa
  • Entradas na DFC se conectam à demonstração de resultados e ao balanço patrimonial
  • Ainda assim, é uma demonstração financeira distinta
Análise de Demonstrativos Financeiros em Python

Tipos de demonstração de fluxo de caixa

Duas formas de preparar a DFC

  • Método indireto: Baseado no regime de competência — começa pelo lucro (ou prejuízo) e ajusta para cima/baixo pelas transações em caixa
  • Método direto: Registra recebimentos e pagamentos quando ocorrem

Como a maioria segue o regime de competência, vamos focar no método indireto.

Análise de Demonstrativos Financeiros em Python

Estrutura da DFC

A DFC geralmente é dividida em três partes:

  • Caixa das atividades operacionais
  • Caixa das atividades de investimento
  • Caixa das atividades de financiamento
Análise de Demonstrativos Financeiros em Python

Caixa das atividades operacionais

  • Foca nos fluxos de caixa do core do negócio
  • Contas a receber
    • Clientes pagarão depois
    • Aumento em contas a receber é saída de caixa: mais vendas a prazo
  • Contas a pagar
    • Aumento em contas a pagar é entrada de caixa

Imagem mostrando o fluxo de caixa das atividades operacionais. Mostra aumento em contas a receber como saída de caixa e contas a pagar como entrada de caixa.

Análise de Demonstrativos Financeiros em Python

Fluxo de caixa das atividades de investimento

  • Foca no caixa gerado (ou consumido) por atividades de investimento
  • Investimentos que geram caixa são entradas de caixa
  • Compra de imobilizado (com caixa) é saída de caixa

Mostra os fluxos de caixa das atividades de investimento. Caixa gerado por investimentos é entrada; caixa gasto na compra de imóveis, máquinas e equipamentos é saída.

Análise de Demonstrativos Financeiros em Python

Fluxo de caixa das atividades de financiamento

  • Foca no caixa gerado (ou consumido) por atividades de financiamento
  • Dividendos pagos em caixa aos investidores são saída de caixa

Esta imagem mostra o fluxo de caixa das atividades de financiamento. Pagamento de dividendos em caixa é saída de caixa.

Análise de Demonstrativos Financeiros em Python

DFC completa

Esta imagem reúne as seções da DFC: fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Os itens sob cada seção são os mesmos discutidos antes.

Análise de Demonstrativos Financeiros em Python

Vamos praticar!

Análise de Demonstrativos Financeiros em Python

Preparing Video For Download...