Carteira internacional de ações

Gerenciamento de Risco Quantitativo em R

Alexander McNeil

Instructor

Imagine uma investidora do Reino Unido que alocou seu patrimônio:
- 30% FTSE, 40% S&P 500, 30% SMI
5 fatores de risco: índices FTSE, S&P 500 e SMI, taxas de câmbio GBP/USD e GBP/CHF

riskfactors <- merge(FTSE, SP500, SMI, USD_GBP, CHF_GBP, all = FALSE)["/2012-12-31", ]

Visualizando os fatores de risco

plot.zoo(riskfactors)

Método simples, amplamente usado no setor financeiro
Reamostrar retornos históricos dos fatores de risco e ver seu efeito na carteira atual
O operador de perda mostra o efeito de diferentes retornos dos fatores na carteira
As funções do operador de perda serão fornecidas nos exercícios

losses <- rnorm(100)
losses_o <- sort(losses, decreasing = TRUE)
head(losses_o, n = 8)

1.836163 1.775163 1.745427 1.614479 1.602120 1.590034 1.483691 1.408354

quantile(losses, 0.95)

     95% 
1.590638

qnorm(0.95)

1.644854

mean(losses[losses > quantile(losses, 0.95)])

1.714671

ESnorm(0.95)

2.062713

Gerenciamento de Risco Quantitativo em R