Agregando log-returns

Gerenciamento de Risco Quantitativo em R

Alexander McNeil

Professor, University of York

É só somar!
Suponha $(X_t)$ como log-returns diários calculados a partir de valores do fator de risco $(Z_t)$
O log-return de uma semana de negociação é a soma dos log-returns de cada dia:

$$\ln(Z_{t+5}) - \ln(Z_t) = \sum_{i=1}^{5} X_{t+i} $$

Agregando log-returns em R

Use a função sum() dentro de apply.weekly() e use apply.monthly() no pacote xts

sp500x_w <- apply.weekly(sp500x, sum)
head(sp500x_w, n = 3)

                 ^GSPC
1950-01-09  0.02489755
1950-01-16 -0.02130264
1950-01-23  0.01189081

$$ $$ $$ $$

sp500x_m <- apply.monthly(sp500x, sum)
head(sp500x_m, n = 3)

                 ^GSPC
1950-01-31 0.023139508
1950-02-28 0.009921296
1950-03-31 0.004056917

Gerenciamento de Risco Quantitativo em R