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Análise Intermediária de Portfólio em R

Ross Bennett

Instructor

O que você vai aprender

Aprofunde os conceitos do "Introduction to Portfolio Analysis in R"
Explore conceitos avançados no processo de otimização de portfólios
Use o pacote R PortfolioAnalytics para resolver problemas de otimização que refletem o mundo real

Modern Portfolio Theory

A Modern Portfolio Theory (MPT) foi apresentada por Harry Markowitz em 1952.
A MPT diz que o objetivo do investidor é maximizar o retorno esperado para um dado nível de risco.
Objetivos comuns:
- Maximizar uma medida de ganho por unidade de risco
- Minimizar uma medida de risco

Exemplo Média - Desvio Padrão: Configuração

library(PortfolioAnalytics)
data(edhec)
data <- edhec[,1:8]

# Create the portfolio specification
port_spec <- portfolio.spec(colnames(data))
port_spec <- add.constraint(portfolio = port_spec, type = "full_investment")
port_spec <- add.constraint(portfolio = port_spec, type = "long_only")
port_spec <- add.objective(portfolio = port_spec, type = "return", name = "mean")
port_spec <- add.objective(portfolio = port_spec, type = "risk", name = "StdDev")

**************************************************
PortfolioAnalytics Portfolio Specification 
**************************************************
Call:
portfolio.spec(assets = colnames(data))

Number of assets: 8 
Asset Names
[1] "Convertible Arbitrage"  "CTA Global"             "Distressed Securities" 
[4] "Emerging Markets"       "Equity Market Neutral"  "Event Driven"          
[7] "Fixed Income Arbitrage" "Global Macro"          

Constraints
Enabled constraint types
        - full_investment 
        - long_only 

Objectives:
Enabled objective names
        - mean 
        - StdDev

Exemplo Média - Desvio Padrão: Otimizar

# Run optimization and chart results in risk-reward space
opt <- optimize.portfolio(data, 
                   portfolio = port_spec,
                   optimize_method = "random",
                   trace = TRUE)

chart.RiskReward(opt,
                 risk.col = "StdDev",
                 return.col = "mean",
                 chart.assets = TRUE)

Exemplo Média - Desvio Padrão: Otimizar

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Vamos praticar!

Análise Intermediária de Portfólio em R