Exemplo do mundo real

Análise Intermediária de Portfólio em R

Ross Bennett

Instructor

Exemplo do mundo real

Resolver um problema de otimização de portfólio, como no mercado
Aplicar as técnicas vistas no curso
- Definir um portfólio com restrições e objetivos
- Rodar a otimização com rebalanceamento periódico em dados históricos
- Analisar os resultados
- Refinar restrições, objetivos e estimativas de momentos
Dados
- Retornos mensais do EDHEC-Risk Alternative Indexes {6}
- Jan 1997 - Mar 2016

data(indexes)
returns <- indexes[,1:4]

# Equal weight benchmark
n <- ncol(returns)
equal_weights <- rep(1 / n, n)

benchmark_returns <- Return.portfolio(R = returns, 
                                      weights = equal_weights,
                                      rebalance_on = "years")
colnames(benchmark_returns) <- "benchmark"

# Benchmark performance
table.AnnualizedReturns(benchmark_returns)

                          benchmark
Annualized Return            0.0775
Annualized Std Dev           0.1032
Annualized Sharpe (Rf=0%)    0.7509

Definição do portfólio base

Definir uma especificação de portfólio para servir de caso base
A especificação base é uma abordagem simples, com restrições leves e objetivos básicos

# Base portfolio specification
base_port_spec <- portfolio.spec(assets = colnames(returns))
base_port_spec <- add.constraint(portfolio = base_port_spec,
                                 type = "full_investment")
base_port_spec <- add.constraint(portfolio = base_port_spec,
                                 type = "long_only")
base_port_spec <- add.objective(portfolio = base_port_spec, 
                                type = "risk", name = "StdDev")

Vamos praticar!

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