Extensions de la VaR

Introduction à la gestion du risque de portefeuille en Python

Dakota Wixom

Quantitative Analyst | QuantCourse.com

Quantiles de VaR

Introduction à la gestion du risque de portefeuille en Python

Hypothèses empiriques

Les valeurs historiques empiriques sont celles qui se sont réellement produites.

Comment simuler la probabilité d'une valeur jamais observée auparavant ?

Échantillonner à partir d'une loi de probabilité

Introduction à la gestion du risque de portefeuille en Python

VaR paramétrique en Python

En supposant que vous ayez un objet StockReturns, une série temporelle de rendements d'actions.

Pour calculer la VaR(95) paramétrique :

mu = np.mean(StockReturns)
std = np.std(StockReturns)
confidence_level = 0.05
VaR = norm.ppf(confidence_level, mu, std)
VaR

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Mise à l'échelle du risque

Introduction à la gestion du risque de portefeuille en Python

Mise à l'échelle du risque en Python

En supposant que vous disposiez d'une estimation journalière de VaR(95) var_95.

Pour estimer la VaR(95) sur 5 jours :

forecast_days = 5
forecast_var95_5day = var_95*np.sqrt(forecast_days)
forecast_var95_5day

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Passons à la pratique !

Introduction à la gestion du risque de portefeuille en Python

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