Rendimenti del portafoglio

Introduzione all'analisi di portafoglio in Python

Charlotte Werger

Data Scientist

Cosa sono i pesi di portafoglio?

Il peso è la percentuale di un asset nel portafoglio
La somma dei pesi deve fare 100%
Pesi e diversificazione (pochi investimenti grandi vs molti piccoli)

Pesi ottimali per un portafoglio crypto

Calcolare i pesi di portafoglio

Si calcolano dividendo il valore di un titolo per il valore totale del portafoglio
Portafoglio equally weighted o market cap weighted
I pesi definiscono la strategia e si possono ottimizzare per rischio e rendimento atteso

Calcolo dei pesi di portafoglio

Rendimenti del portafoglio

Variazioni di valore nel tempo
$ Return_t = \frac{V_t - V_{t-1}}{V_{t-1}} $

Rendimenti del portafoglio e indice S&P500

Rendimenti del portafoglio

$ Return_t = \frac{V_t - V_{t-1}}{V_{t-1}} $

Le medie storiche si usano spesso per stimare il rendimento atteso

Attenzione: rendimento medio, cumulato, attivo e annualizzato non sono la stessa cosa

Calcolare i rendimenti dai prezzi

df.head(2)
              AAPL     AMZN      TSLA    
date                    
2018-03-25    13.88    114.74    92.48    
2018-03-26    13.35    109.95    89.79

# Calculate returns over each day
returns = df.pct_change()

returns.head(2)
              AAPL          AMZN        TSLA    
date                
2018-03-25    NaN            NaN        NaN    
2018-03-26    -0.013772    0.030838    0.075705

Calcolare i rendimenti dai prezzi

weights = np.array([0, 0.50, 0.25])

# Calculate average return for each stock
meanDailyReturns = returns.mean()

# Calculate portfolio return 
portReturn = np.sum(meanDailyReturns*weights)
print (portReturn)

0.05752375881537723

Calcolare i rendimenti cumulati

# Calculate daily portfolio returns
returns['Portfolio']= returns.dot(weights)

# Let's see what it looks like
returns.head(3)

                AAPL        AMZN        TSLA        Portfolio
date                    
2018-03-23    -0.020974    -0.026739    -0.029068   -0.025880
2018-03-26    -0.013772    0.030838     0.075705    0.030902

Calcolare i rendimenti cumulati

# Compound the percentage returns over time 
daily_cum_ret=(1+returns).cumprod()

# Plot your cumulative return 
daily_cum_ret.Portfolio.plot()

Grafico rendimenti cumulati

Grafico dei rendimenti cumulati del portafoglio

Ayo berlatih!

Introduzione all'analisi di portafoglio in Python