Geleneksel yatırım: risk ve getiri

Veri Odaklı İş Kararları

Ted Kwartler

Data Dude

Piyasa nedir?

Geleneksel piyasalar

Tarafların mal değiş tokuşu yaptığı altyapı

  • Hisse senedi piyasaları
  • Tahvil piyasaları
  • Konut/ipotek
  • Emtialar: altın/gümüş vb.
  • Tarım vadeli işlemleri: mısır/soya fasulyesi
  • Tüketici kredisi

Arz ve talep Arz ve Talep

Veri Odaklı İş Kararları

Yatırım stratejileri

  • İnanca dayalı yatırım
  • Yüksek frekanslı alım satım
  • Finansal temeller
  • Teknik alım satım kuralları
Veri Odaklı İş Kararları

İnanca dayalı yatırım

Ekmek satan kadın

İyi performans göstereceğine inandığınız veya desteklemek istediğiniz şirketleri satın alın

  • "Favori yayın platformumun hissesini aldım"
  • "Son gidişimde çok kalabalıktı, favori fast food zincirimin hissesini aldım"
  • "Tütün üreten hisseleri almam"
Veri Odaklı İş Kararları

Yüksek frekanslı alım satım (HFT)

Likidite sağlamak mı, fırsattan yararlanmak mı?
  • Yüksek derecede otomatik
  • İnsan döngüde değil
  • Başarı için hız, hacim ve oynaklık gerekir
  • Sıranızı atlayıp emirlerinizden kazanç sağlar
  • Piyasa veri merkezlerine yakın sunucular gerekir

Ana Bilgisayar

Veri Odaklı İş Kararları

Finansal temeller

Finansal göstergeleri güçlü şirketleri satın alın

  • "Hisse X aldım çünkü gelir artışları mükemmel"
  • "Silah üreticisi olmaları umrumda değil, temettüleri yüksek."

Genetiği Değiştirilmiş Gıda

Veri Odaklı İş Kararları

Teknik alım satım kuralları (TTR)

Teknik Trader

Matematiksel sinyallere göre al-sat yapın

  • "Bu hissede MACD kesişimi pozitif, bu yüzden aldım"
  • "Göreli güç endeksi hisseyi aşırı alımda gösteriyor, bu yüzden sattım"
Veri Odaklı İş Kararları

Sermaye Varlıklarını Fiyatlama Modeli (CAPM)

Expected return of investment (ER) = 
Risk free rate + (Beta * (Expected market return - Risk free rate))
  • Beta (yatırımın riski): bir hissenin piyasaya göre nasıl hareket ettiği
    • Beta 0-1 arası: hisse piyasa kadar oynak değil
    • Beta > 1: hisse piyasadan daha oynak
  • Risksiz getiri oranı: asla temerrüde düşmeyen yatırımın getirisi
    • Pratikte: 3 aylık ABD Hazine bonosu faizi eksi enflasyon
Veri Odaklı İş Kararları

Sermaye Varlıklarını Fiyatlama Modeli (CAPM)

Expected return of investment (ER) = 
Risk free rate + (Beta * (Expected market return - Risk free rate))

Örnek

  • Risksiz getiri oranı =0.03
  • Beklenen piyasa getirisi = 0.09
  • X hissesinin betası = 0.5

ER = .03 + .5(.09 - .03)

ER = .03 + .5(.06)

ER = .03 + .03 = 0.06

Veri Odaklı İş Kararları

CAPM grafiğini yorumlama

CAPM

CAPM_YAKINLAŞTIRMA

1 https://www.investopedia.com/terms/c/capm.asp
Veri Odaklı İş Kararları

Veri odaklı yatırım!

Veri Odaklı İş Kararları

Preparing Video For Download...