Sharpe oranı ve Sortino oranı

Python ile Finansal Alım Satım

Chelsea Yang

Data Science Instructor

Hangi strateji daha iyi?

Strateji 1:

Getiri: %15
Oynaklık (standart sapma): %30

Strateji 2:

Getiri: %10
Oynaklık (standart sapma): %8

Riske göre ayarlanmış getiri

Farklı stratejilerde performansı karşılaştırılabilir kılar
Getiriyi elde ederken alınan riski anlatan bir oran

Risk ve getiri

Sharpe oranı

$$ \text{Sharpe Oranı} = (R_p - R_r)/\sigma_p $$

$R_p $: Strateji, portföy, varlık vb. getirisi
$R_r $: Risksiz faiz oranı
$\sigma_p $: Fazlalık getirinin standart sapması ($R_p-R_f$)

Sharpe oranı ne kadar büyükse getiri o kadar cazip

Şimdi tekrar seçin

Strateji 1:

Getiri: %15
Oynaklık (standart sapma): %30
Sharpe oranı: %15/%30 = 0.5

Strateji 2:

Getiri: %10
Oynaklık (standart sapma): %8
Sharpe oranı: %10/%8 = 1.25

bt geri testinden Sharpe oranını alın

resInfo = bt_result.stats

# Geri test istatistiklerinden Sharpe oranlarını alın
print('Günlük Sharpe oranı: %.2f'% resInfo.loc['daily_sharpe'])
print('Aylık Sharpe oranı %.2f'% resInfo.loc['monthly_sharpe'])
print('Yıllık Sharpe oranı %.2f'% resInfo.loc['yearly_sharpe'])

Günlük Sharpe oranı: 0.49
Aylık Sharpe oranı 0.48
Yıllık Sharpe oranı 1.34

Sharpe oranını elle hesaplayın

# Yıllık getiriyi alın
annual_return = resInfo.loc['yearly_mean']

# Yıllık oynaklığı alın
volatility = resInfo.loc['yearly_vol']


# Sharpe oranını elle hesaplayın
sharpe_ratio = annual_return / volatility
print('Yıllık Sharpe oranı %.2f'% sharpe_ratio)

Yıllık Sharpe oranı 1.34

Sharpe oranının sınırlamaları

Hem "iyi" hem "kötü" oynaklığı cezalandırır
Yukarı yönlü oynaklık oranı aşağı çekebilir

Sharpe oranı sınırlamaları

Sortino oranı

$$ \text{Sortino Oranı} = (R_p - R_r)/\sigma_d $$

$R_p $: Strateji, portföy, varlık vb. getirisi
$R_r $: Risksiz faiz oranı
$\sigma_d $: Aşağı yönlü fazlalık getiri sapması ($R_p-R_f$)

Aşağı yönlü oynaklık

bt geri testinden Sortino oranını alın

resInfo = bt_result.stats

# Geri test istatistiklerinden Sortino oranını alın
print('Günlük Sortino oranı: %.2f'% resInfo.loc['daily_sortino'])
print('Aylık Sortino oranı %.2f'% resInfo.loc['monthly_sortino'])
print('Yıllık Sortino oranı %.2f'% resInfo.loc['yearly_sortino'])

Günlük Sortino oranı: 0.70
Aylık Sortino oranı 0.86
Yıllık Sortino oranı 2.29

Haydi pratik yapalım!

Python ile Finansal Alım Satım