Getiri dağılımının normal olmaması

R ile Portföy Analizine Giriş

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

Volatilite “normal” riski açıklar

Screenshot 2019-08-21 at 11.56.34.png

Getirinin normal olmaması

ch_2_video_4.001.png

Getirinin normal olmaması

ch_2_video_4.002.png

Getirinin normal olmaması

ch_2_video_4.003.png

Portföy getirisi yarı sapması

Portföy getirilerinin standart sapması:
- Tüm getiri örlemini alın
  
  $$SD = \sqrt{\frac{(R_1-\mu)^2 + (R_2-\mu)^2 + ... + (R_T-\mu)^2}{T-1}}$$
Portföy getirilerinin yarı sapması:
- Ortalamanın altındaki getiriler alt kümesini alın
  
  $$ SemiDev = \sqrt{\frac{(Z_1-\mu)^2 + (Z_2-\mu)^2 + ... + (Z_n-\mu)^2}{n}}$$

Riske maruz değer ve beklenen kayıp

ch_2_video_4.012.png

Riske maruz değer ve beklenen kayıp

ch_2_video_4.013.png

Riske maruz değer ve beklenen kayıp

ch_2_video_4.015.png

Riske maruz değer ve beklenen kayıp

ch_2_video_4.017.png

Dağılımın şekli

Simetrik mi?
- Çarpıklığı kontrol edin
Kuyruklar normal dağılıma göre daha mı kalın?
- Aşırı basıklığı kontrol edin

Çarpıklık

Sıfır çarpıklık
- Dağılım simetriktir

ch_2_video_4.024.png

Çarpıklık

Sıfır çarpıklık
- Dağılım simetriktir
Negatif çarpıklık
- Büyük negatif getiriler, büyük pozitif getirilerden daha sık görülür

ch_2_video_4.025.png

Çarpıklık

Sıfır çarpıklık
- Dağılım simetriktir
Negatif çarpıklık
- Büyük negatif getiriler, büyük pozitif getirilerden daha sık görülür
Pozitif çarpıklık
- Büyük pozitif getiriler, büyük negatif getirilerden daha sık görülür

ch_2_video_4.026.png

Basıklık

Aşırı basıklık > 0 ise dağılım kalın kuyrukludur

Screenshot 2019-08-21 at 12.01.32.png

Haydi pratik yapalım!

R ile Portföy Analizine Giriş

Preparing Video For Download...