Opsiyon örneği için tarihsel simülasyon

R ile Nicel Risk Yönetimi

Alexander McNeil

Professor, University of York

Tarihsel simülasyon

• Portföy: endeks üzerinde tek bir Avrupa tipi alım opsiyonu
• Bir günlük kâr/zararı dikkate alın
• Endeks değeri S, ima edilen oynaklık $\sigma$ ve faiz oranı r portföy değerini etkiler
• S ve $\sigma$'yı ele alıyoruz (r sabit varsayılır)
• Girdi olarak S ve $\sigma$ alan, çıktı olarak kâr/zararı veren bir kayıp operatörü oluşturun

VaR ve ES tahmini

• Simüle edilmiş zararları elde etmek için S&P 500 ve VIX'in tarihsel log-getirilerine kayıp operatörü lossop() uygulayın
• VaR'ı, önceki gibi örnek kantiliyle tahmin edin
• ES'yi, VaR'ı aşan zararların ortalamasıyla tahmin edin

Hadi pratik yapalım!

R ile Nicel Risk Yönetimi