Dönem ve vade yapısı değişimi

R ile Hayat Sigortası Ürünlerinin Değerlemesi

Roel Verbelen, Ph.D.

Statistician, Finity Consulting

Sabit, yıllık faizden uzaklaşmak

İki soru:

$\qquad$ Sonra:

$$ 1+i = (1+i^{\star}_m)^m \quad \Leftrightarrow \quad i^{\star}_m = (1+i)^{1/m}-1. $$

# Yıllık faiz oranı
i <- 0.03

# Aylık faiz oranını hesapla
(monthly_interest <- (1 + i) ^ (1 / 12) - 1)

0.00246627

# Aylıktan yıllık faiz oranına
(1 + monthly_interest) ^ 12 - 1

0.03

Gözlemler:
- faiz oranları her zaman sabit değildir;
- faiz oranlarının vade yapısı veya getiri eğrisi.
Bunu gösterime ve çerçevemize dahil edelim!

# Faiz oranlarını içeren vektörü tanımla
interest <- c(0.04, 0.03, 0.02, 0.01)

# 1 artı faiz oranının tersini içeren vektörü tanımla
yearly_discount_factors <- (1 + interest) ^ - 1

# cumprod() ile zaman 0'a iskonto faktörlerini tanımla
discount_factors <- c(1 , cumprod(yearly_discount_factors))
discount_factors

1.0000000 0.9615385 0.9335325 0.9152279 0.9061663

R ile Hayat Sigortası Ürünlerinin Değerlemesi