Investeringsanalyse

Financiële analyse in Power BI

Nick Edwards

Capital Markets Analyst

Wat is investeringsanalyse?

Een professional bekijkt kolomgrafieken op een tablet.

Investeringsanalyse is het toewijzen van geld aan nieuwe projecten die kasstromen genereren.

  • Analisten schatten de kasstromen en geven een advies
  • Budgetten zijn beperkt, middelen schaars; veel projecten zijn wederzijds exclusief
Financiële analyse in Power BI

Netto contante waarde (NPV)

Netto contante waarde is de som van alle verdisconteerde kasstromen.

  • In feite een reeks contante-waardeberekeningen

  • NPV-investeringsregels

    • Als NPV > 0: investeren
    • Als NPV < 0: niet doen

Netto contante waarde is de som van alle verdisconteerde kasstromen.

1 https://www.investopedia.com/terms/n/npv.asp
Financiële analyse in Power BI

Netto contante waarde (NPV)

Voorbeeld: Moet een bedrijf in dit project investeren bij 10% discontovoet?

Elke kasstroom wordt verdisconteerd en daarna opgeteld om de NPV te vinden.

Financiële analyse in Power BI

Netto contante waarde (NPV)

Voorbeeld: Moet een bedrijf in dit project investeren bij 10% discontovoet?

Elke kasstroom wordt verdisconteerd en daarna opgeteld om de NPV te vinden.

Financiële analyse in Power BI

Netto contante waarde (NPV)

Voorbeeld: Moet een bedrijf in dit project investeren bij 10% discontovoet?

Elke kasstroom wordt verdisconteerd en daarna opgeteld om de NPV te vinden.

Financiële analyse in Power BI

Discontovoeten en NPV

Een NPV-profiel is een lijngrafiek van de NPV bij verschillende discontovoeten. Als de discontovoet stijgt, daalt de NPV.

Financiële analyse in Power BI

Waar komen discontovoeten vandaan?

Opportunity cost

is het rendement van het op één na beste alternatief dat je opgeeft voor het gekozen project

  • bijv. obligaties, aandelen, andere beleggingen

Kapitaalkosten

zijn de kosten om geld voor het project aan te trekken

  • Bestaan uit vreemd en eigen vermogen
  • Gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) is de combinatie van kosten van vreemd en eigen vermogen
1 https://www.investopedia.com/terms/c/costofcapital.asp
Financiële analyse in Power BI

Profitability index (PI)

  • Profitability index is een NPV-ratio: dollars verdiend per dollar uitgegeven

De profitability index is één plus de NPV gedeeld door het geïnvesteerde bedrag.

  • Handig om te prioriteren bij beperkt kapitaal
  • Lager dan één moet je niet doen (NPV is negatief)

Voorbeeld:

PI = 1+(NPV/Invested amount)

PI = 1+($13,397.31/$50,000.00)

PI = 1+0.27

PI = 1.27
1 https://www.investopedia.com/terms/p/profitability.asp
Financiële analyse in Power BI

Het juiste project kiezen

Kies de investering met de hoogste NPV

  • "De gouden regel"
  • NPV is een echt bedrag in geld

Beperkingen van NPV:

  1. Kasstromen zijn schattingen
  2. Negeert kwalitatieve risico's of bedrijfsdoelen
    • Andere kengetallen kunnen per geval nuttig zijn

Twee zakenmensen nemen beslissingen in een vergaderruimte.

Financiële analyse in Power BI

Laten we oefenen!

Financiële analyse in Power BI

Preparing Video For Download...