Traditioneel beleggen: risico vs. rendement

Datagedreven beslissingen nemen voor bedrijven

Ted Kwartler

Data Dude

Wat is een markt?

Traditionele markten

Infrastructuur waar partijen goederen uitwisselen

Vraag en aanbod Vraag & aanbod

Bakkerin

Koop bedrijven waarvan je denkt dat ze het goed doen of die je wilt steunen

"Ik kocht aandelen in mijn favoriete streamingdienst"
"Het was er zo druk laatst dat ik aandelen kocht in mijn favoriete fastfoodketen"
"Ik koop geen aandelen in tabaksproducenten"

Mainframe

Koop bedrijven met sterke financiële kengetallen

"Ik kocht aandeel X vanwege hun sterke omzetgroei"
"Het kan me niet schelen dat het een wapenfabrikant is, hun dividend is hoog."

Genetisch gemodificeerd voedsel

Technische trader

Handel op basis van wiskundige signalen

"De MACD-kruising is positief voor dit aandeel, dus ik kocht het"
"De relative strength indicator laat zien dat een aandeel overbought is, dus ik verkocht"

Expected return of investment (ER) = 
Risk free rate + (Beta * (Expected market return - Risk free rate))

Beta (risico van de investering): hoe een aandeel meebeweegt met de markt
- Beta tussen 0-1: aandeel is minder volatiel dan de markt
- Beta > 1: aandeel is volatieler dan de markt
Risk free rate: rendement op een investering zonder wanbetaling
- In de praktijk: rente op 3-maands Amerikaanse schatkistpapier minus inflatie

Expected return of investment (ER) = 
Risk free rate + (Beta * (Expected market return - Risk free rate))

Voorbeeld

ER = .03 + .5(.09 - .03)

ER = .03 + .5(.06)

ER = .03 + .03 = 0.06

CAPM

CAPM_ZOOM

¹ https://www.investopedia.com/terms/c/capm.asp

Datagedreven beslissingen nemen voor bedrijven