Drawdown

Financieel traden in Python

Chelsea Yang

Data Science Instructor

Wat is een drawdown?

Een drawdown is een daling van piek naar dal in een bepaalde periode voor een asset of tradingaccount.

Drawdowngrafiek

Max drawdown

$\text{Max Drawdown} = (V_p - V_l)/ V_l $

$V_p$: Piekwaarde vóór de grootste daling

$V_l$: Laagste waarde vóór een nieuwe piek

Voorbeeld max drawdown

Max drawdown

= (Waarde punt A - waarde punt D)/waarde punt A = (1700 - 800)/1700 = 53%

Drawdowns ophalen uit backteststatistieken

resInfo = bt_result.stats

# Get the max drawdown
max_drawdown = resInfo.loc['max_drawdown']
print('Maximum drawdown: %.2f'% max_drawdown)

# Get the average drawdown
avg_drawdown = resInfo.loc['avg_drawdown']
print('Average drawdown: %.2f'% avg_drawdown)

# Get the average drawdown days
avg_drawdown_days = resInfo.loc['avg_drawdown_days']
print('Average drawdown days: %.0f'% avg_drawdown_days)

Maximum drawdown: -0.59
Average drawdown: -0.11
Average drawdown days: 22

De Calmar-ratio

CALMAR: CALifornia Managed Accounts Report

$ Calmar = CAGR / \text{Max Drawdown} $

Hoe hoger de Calmar-ratio, hoe beter de strategie risicogecorrigeerd presteert.
Meestal geldt: Calmar-ratio > 3 is uitstekend.

Bereken de Calmar-ratio handmatig

resInfo = bt_result.stats
# Get the CAGR
cagr = resInfo.loc['cagr']
# Get the max drawdown
max_drawdown = resInfo.loc['max_drawdown']


# Calculate Calmar ratio mannually
calmar_calc = cagr / max_drawdown * (-1)
print('Calmar Ratio calculated: %.2f'% calmar_calc)

Calmar Ratio calculated: 4.14

Haal de Calmar-ratio uit backteststatistieken

resInfo = bt_result.stats

# Get the Calmar ratio
calmar = resInfo.loc['calmar']
print('Calmar Ratio: %.2f'% calmar)

Calmar Ratio: 4.14

Laten we oefenen!

Financieel traden in Python