Volatiliteitsmodellen voor asymmetrische schokken

GARCH-modellen in Python

Chelsea Yang

Data Science Instructor

Asymmetrische schokken in financiële data

News impact curve:

News-impactcurve

GARCH-modellen in Python

Leverage-effect

  • Schuldratio = Schuld $/$ Eigen vermogen

  • Aandelenkoers daalt, schuldratio stijgt

  • Meer risico!

Schuldenlast

GARCH-modellen in Python

GJR-GARCH

GJR-GARCH-formule

GARCH-modellen in Python

GJR-GARCH in Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'GARCH')

Samenvatting van GJR-GARCH-fit

GARCH-modellen in Python

EGARCH

  • Populaire optie voor asymmetrische schokken

  • Exponentiële GARCH

  • Voegt een voorwaardelijke component toe om asymmetrie te modelleren, vergelijkbaar met GJR-GARCH

  • Geen niet-negativiteitsrestricties op alpha, beta, dus sneller

GARCH-modellen in Python

EGARCH in Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'EGARCH')

Samenvatting van EGARCH-fit

GARCH-modellen in Python

Welk model gebruiken

GJR-GARCH of EGARCH?

Welke beter is, hangt af van de data

Welke kiezen

GARCH-modellen in Python

Laten we oefenen!

GARCH-modellen in Python

Preparing Video For Download...