De (geannualiseerde) Sharpe-ratio

Introductie tot portefeuilleanalyse in R

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

Prestaties benchmarken

ch_2_video_2.003.png

Prestaties benchmarken

ch_2_video_2.004.png

Risico-rendementafweging

ch_2_video_2.006.png

Risico-rendementafweging

ch_2_video_2.007.png

Risico-rendementafweging

ch_2_video_2.008.png

Risico-rendementafweging

ch_2_video_2.009.png

Risico-rendementafweging

ch_2_video_2.010.png

Risico-rendementafweging

ch_2_video_2.011.png

Kapitaalallocatielijn

ch_2_video_2.013.png

Kapitaalallocatielijn

ch_2_video_2.014.png

Kapitaalallocatielijn

ch_2_video_2.015.png

Kapitaalallocatielijn

ch_2_video_2.016.png

De Sharpe-ratio

ch_2_video_2.018.png

De Sharpe-ratio

ch_2_video_2.019.png

De Sharpe-ratio

ch_2_video_2.020.png

De Sharpe-ratio

ch_2_video_2.021.png

Prestatiestatistieken in actie

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c(-0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)

ch_2_video_2.024.png

Prestatiestatistieken in actie

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c(-0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
mean(sample_returns)

ch_2_video_2.025.png

Prestatiestatistieken in actie

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c(-0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
mean.geometric(sample_returns)

ch_2_video_2.026.png

Prestatiestatistieken in actie

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c(-0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
StdDev(sample_returns)

ch_2_video_2.027.png

Prestatiestatistieken in actie

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c(-0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
(mean(sample_returns)-0.004)/StdDev(sample_returns)

ch_2_video_2.028.png

Maandprestaties annualiseren

Screenshot 2019-08-21 at 11.00.36.png

Rekenkundig gemiddelde: maandgemiddelde * 12
Meetkundig gemiddelde, als $R_i$ maandrendementen zijn:
- $[(1+R_1)\cdot(1+R_2)\cdot...\cdot(1+R_T)]^{12/T} -1$
Volatiliteit: maandvolatiliteit * sqrt(12)

Prestatiestatistieken in actie

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c( -0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)

ch_2_video_2.036.png

Prestatiestatistieken in actie

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c( -0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
Return.annualized(sample_returns, scale = 12, geometric = FALSE)

ch_2_video_2.037.png

Prestatiestatistieken in actie

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c( -0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
Return.annualized(sample_returns, scale = 12, geometric = TRUE)

ch_2_video_2.038.png

Prestatiestatistieken in actie

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c( -0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
Std.Dev.annualized(sample_returns, scale = 12)

ch_2_video_2.039.png

Prestatiestatistieken in actie

library(PerformanceAnalytics)
sample_returns <- c( -0.02, 0.00, 0.00, 0.06, 0.02, 0.03, -0.01, 0.04)
Return.annualized(sample_returns, scale = 12)/
    Std.Dev.annualized(sample_returns, scale = 12)

ch_2_video_2.040.png

Laten we oefenen!

Introductie tot portefeuilleanalyse in R