Welkom bij de cursus!

Gevorderde portefeuilleanalyse in R

Ross Bennett

Instructor

Wat je leert

Bouw voort op basisconcepten uit "Introduction to Portfolio Analysis in R"
Verken geavanceerde concepten in het portefeuille-optimalisatieproces
Gebruik het R-pakket PortfolioAnalytics om optimalisatieproblemen op te lossen die echte situaties nabootsen

Moderne Portefeuilletheorie

De Moderne Portefeuilletheorie (MPT) werd in 1952 geïntroduceerd door Harry Markowitz.
MPT stelt dat een belegger het verwachte portefeuillerendement maximaliseert voor een gegeven risico.
Veelvoorkomende doelen:
- Maximaliseer winst per eenheid risico
- Minimaliseer risico

Gemiddelde - Standaarddeviatie: Setup

library(PortfolioAnalytics)
data(edhec)
data <- edhec[,1:8]

# Create the portfolio specification
port_spec <- portfolio.spec(colnames(data))
port_spec <- add.constraint(portfolio = port_spec, type = "full_investment")
port_spec <- add.constraint(portfolio = port_spec, type = "long_only")
port_spec <- add.objective(portfolio = port_spec, type = "return", name = "mean")
port_spec <- add.objective(portfolio = port_spec, type = "risk", name = "StdDev")

**************************************************
PortfolioAnalytics Portfolio Specification 
**************************************************
Call:
portfolio.spec(assets = colnames(data))

Number of assets: 8 
Asset Names
[1] "Convertible Arbitrage"  "CTA Global"             "Distressed Securities" 
[4] "Emerging Markets"       "Equity Market Neutral"  "Event Driven"          
[7] "Fixed Income Arbitrage" "Global Macro"          

Constraints
Enabled constraint types
        - full_investment 
        - long_only 

Objectives:
Enabled objective names
        - mean 
        - StdDev

Gemiddelde - Standaarddeviatie: Optimaliseren

# Run optimization and chart results in risk-reward space
opt <- optimize.portfolio(data, 
                   portfolio = port_spec,
                   optimize_method = "random",
                   trace = TRUE)

chart.RiskReward(opt,
                 risk.col = "StdDev",
                 return.col = "mean",
                 chart.assets = TRUE)

Gemiddelde - Standaarddeviatie: Optimaliseren

ch1_vid1_slides.033.png

Laten we oefenen!

Gevorderde portefeuilleanalyse in R