Praktijkvoorbeeld

Gevorderde portefeuilleanalyse in R

Ross Bennett

Instructor

Praktijkvoorbeeld

Los een portfolio-optimalisatie op zoals in de praktijk
Pas technieken toe uit de cursus
- Specificeer een portefeuille met restricties en doelen
- Voer optimalisatie uit met periodieke herweging op historische data
- Analyseer de resultaten
- Verfijn restricties, doelen en momentinschattingen
Data
- Maandrendementen EDHEC-Risk Alternative Indexes {6}
- jan 1997 - mrt 2016

data(indexes)
returns <- indexes[,1:4]

# Equal weight benchmark
n <- ncol(returns)
equal_weights <- rep(1 / n, n)

benchmark_returns <- Return.portfolio(R = returns, 
                                      weights = equal_weights,
                                      rebalance_on = "years")
colnames(benchmark_returns) <- "benchmark"

# Benchmark performance
table.AnnualizedReturns(benchmark_returns)

                          benchmark
Annualized Return            0.0775
Annualized Std Dev           0.1032
Annualized Sharpe (Rf=0%)    0.7509

Basisportefeuille definiëren

Definieer een portefeuillespecificatie als basiscase
De basis is een eenvoudige aanpak met soepele restricties en basisdoelen

# Base portfolio specification
base_port_spec <- portfolio.spec(assets = colnames(returns))
base_port_spec <- add.constraint(portfolio = base_port_spec,
                                 type = "full_investment")
base_port_spec <- add.constraint(portfolio = base_port_spec,
                                 type = "long_only")
base_port_spec <- add.objective(portfolio = base_port_spec, 
                                type = "risk", name = "StdDev")

Laten we oefenen!

Gevorderde portefeuilleanalyse in R