Investasi tradisional: risiko vs imbal hasil

Pengambilan Keputusan Berbasis Data untuk Bisnis

Ted Kwartler

Data Dude

Apa itu pasar?

Pasar tradisional

Infrastruktur tempat pihak saling menukar barang

  • Pasar Saham
  • Pasar Obligasi
  • Perumahan/KPR
  • Komoditas: emas/perak, dll.
  • Futures komoditas: jagung/kedelai
  • Kredit Konsumen

Penawaran dan permintaan Penawaran & Permintaan

Pengambilan Keputusan Berbasis Data untuk Bisnis

Strategi investasi

  • Investasi berbasis keyakinan
  • High-frequency trading
  • Fundamental keuangan
  • Aturan trading teknikal
Pengambilan Keputusan Berbasis Data untuk Bisnis

Investasi berbasis keyakinan

Penjual roti

Beli perusahaan yang Anda yakini akan berkinerja baik atau ingin didukung

  • "Saya membeli saham layanan streaming favorit saya"
  • "Waktu itu sangat ramai, jadi saya beli saham restoran cepat saji favorit"
  • "Saya tidak akan membeli saham produsen tembakau"
Pengambilan Keputusan Berbasis Data untuk Bisnis

High-frequency trading (HFT)

Menyediakan likuiditas atau mengambil keuntungan?
  • Sangat otomatis
  • Tanpa campur tangan manusia
  • Butuh kecepatan, volume, dan volatilitas untuk berhasil
  • Menyalip antrean Anda dan mengambil untung dari order saham Anda
  • Butuh server dekat pusat data bursa

Mainframe

Pengambilan Keputusan Berbasis Data untuk Bisnis

Fundamental keuangan

Beli perusahaan dengan indikator keuangan yang kuat

  • "Saya membeli saham X karena pertumbuhan revenue mereka sangat baik"
  • "Saya tidak peduli jika mereka produsen senjata, dividend mereka tinggi."

Pangan Rekayasa Genetika

Pengambilan Keputusan Berbasis Data untuk Bisnis

Aturan trading teknikal (TTR)

Trader Teknis

Berdagang berdasarkan indikator matematis

  • "Persilangan MACD positif untuk saham ini, jadi saya beli"
  • "Relative strength indicator menunjukkan saham overbought, jadi saya jual"
Pengambilan Keputusan Berbasis Data untuk Bisnis

Capital Asset Pricing Model (CAPM)

Expected return of investment (ER) = 
Risk free rate + (Beta * (Expected market return - Risk free rate))
  • Beta (risiko investasi): seberapa pergerakan saham relatif terhadap pasar
    • Beta antara 0–1: saham kurang volatil daripada pasar
    • Beta > 1: saham lebih volatil daripada pasar
  • Risk free rate: tingkat imbal hasil untuk investasi tanpa gagal bayar
    • Praktiknya: suku bunga Treasury AS 3-bulan dikurangi inflasi
Pengambilan Keputusan Berbasis Data untuk Bisnis

Capital Asset Pricing Model (CAPM)

Expected return of investment (ER) = 
Risk free rate + (Beta * (Expected market return - Risk free rate))

Contoh

  • Risk free rate = 0,03
  • Expected market return = 0,09
  • Beta saham X = 0,5

ER = .03 + .5(.09 - .03)

ER = .03 + .5(.06)

ER = .03 + .03 = 0.06

Pengambilan Keputusan Berbasis Data untuk Bisnis

Menafsirkan grafik CAPM

CAPM

Zoom CAPM

1 https://www.investopedia.com/terms/c/capm.asp
Pengambilan Keputusan Berbasis Data untuk Bisnis

Investasi berbasis data!

Pengambilan Keputusan Berbasis Data untuk Bisnis

Preparing Video For Download...