Sharpe maksimum vs. volatilitas minimum

Pengantar Analisis Portofolio dengan Python

Charlotte Werger

Data Scientist

Masih ingat Efficient Frontier?

Efficient frontier: semua portofolio dengan trade-off risiko–imbal hasil optimal
Portofolio Sharpe maksimum: rasio Sharpe tertinggi pada EF
Portofolio volatilitas minimum: tingkat risiko terendah pada EF

$$ Grafik efficient frontier

Bagan opsi di PyPortfolioOpt

Portofolio Sharpe maksimum: rasio Sharpe tertinggi pada EF

from pypfopt.efficient_frontier import EfficientFrontier

# Calculate the Efficient Frontier with mu and S
ef = EfficientFrontier(mu, Sigma)
raw_weights = ef.max_sharpe()

# Get interpretable weights 
cleaned_weights = ef.clean_weights()

{'GOOG': 0.01269,'AAPL': 0.09202,'FB': 0.19856,
 'BABA': 0.09642,'AMZN': 0.07158,'GE': 0.02456,...}

# Get performance numbers
ef.portfolio_performance(verbose=True)

Ekspektasi imbal hasil tahunan: 33,0%
Volatilitas tahunan: 21,7%
Rasio Sharpe: 1,43

Portofolio volatilitas minimum: tingkat risiko terendah pada EF

# Calculate the Efficient Frontier with mu and S
ef = EfficientFrontier(mu, Sigma)

raw_weights = ef.min_volatility()

# Get interpretable weights and performance numbers
cleaned_weights = ef.clean_weights()

{'GOOG': 0.05664, 'AAPL': 0.087, 'FB': 0.1591,
'BABA': 0.09784, 'AMZN': 0.06986, 'GE': 0.0123,...}

ef.portfolio_performance(verbose=True)

Ekspektasi imbal hasil tahunan: 17,4%
Volatilitas tahunan: 13,2%
Rasio Sharpe: 1,28

Grafik efficient frontier dengan portofolio volatilitas minimum dan Sharpe maksimum ditandai

Grafik efficient frontier dengan portofolio volatilitas minimum dan Sharpe maksimum ditandai

Pengantar Analisis Portofolio dengan Python