Imbal hasil disesuaikan risiko
Pengantar Analisis Portofolio dengan Python
Charlotte Werger
Data Scientist
Pilih portofolio
$ $
Portofolio 1
- Imbal hasil tahunan 14%
- Volatilitas (simpangan baku) 8%
$ $
Portofolio 2
- Imbal hasil tahunan 6%
- Volatilitas 3%
Imbal hasil disesuaikan risiko
$$
- Mendefinisikan imbal hasil investasi dengan mengukur risiko yang terlibat untuk mencapainya
- Biasanya berupa rasio
- Memungkinkan perbandingan objektif antar opsi investasi
- Menunjukkan apakah imbal hasil sepadan dengan risikonya
Rasio Sharpe
- Rasio Sharpe adalah rasio imbal hasil disesuaikan risiko yang paling umum
- Dihitung sebagai:
$ Sharpe \; ratio = \frac{R_p - R_f} {\sigma_p} $
Dengan: $ R_p$ adalah imbal hasil portofolio, $R_f$ adalah suku bunga bebas risiko, dan ${\sigma_p} $ adalah simpangan baku portofolio
Ingat rumus ${\sigma_p} $ portofolio?
- $ \sigma_p = \sqrt(Weights \; transposed (Covariance \; matrix \; * \; Weights)$)
Menjadikan volatilitas tahunan
$$
- Simpangan baku tahunan dihitung: $ \sigma_a=\sigma_m * \sqrt{T} $
- $ \sigma_m $ adalah simpangan baku terukur
- $ \sigma_a $ adalah simpangan baku tahunan
- T adalah jumlah data per tahun
- Atau, bila memakai varians alih-alih simpangan baku: $ \sigma_a^2=\sigma_m^2 * {T} $
Menghitung Rasio Sharpe
# Calculate the annualized standard deviation
annualized_vol = apple_returns.std()*np.sqrt(250)
print (annualized_vol)
0.2286248397870068
# Define the risk free rate
risk_free = 0.01
# Calcuate the sharpe ratio
sharpe_ratio = (annualized_return - risk_free) / annualized_vol
print (sharpe_ratio)
0.6419569149994251
Portofolio mana yang Anda pilih?
$ $
Portofolio 1
- Imbal hasil tahunan 14%
- Volatilitas (simpangan baku) 8%
- Rasio Sharpe 1,75
$ $
Portofolio 2
- Imbal hasil tahunan 6%
- Volatilitas 3%
- Rasio Sharpe 2
Ayo berlatih!
Pengantar Analisis Portofolio dengan Python
