Faktor risiko

Pengantar Analisis Portofolio dengan Python

Charlotte Werger

Data Scientist

Apa itu faktor?

Faktor dalam portofolio seperti nutrisi dalam makanan

Bagan pai yang membandingkan nutrisi dalam makanan dengan faktor dalam portofolio

Faktor dalam portofolio

Jenis faktor:

Faktor makro: suku bunga, mata uang, negara, industri
Faktor gaya: momentum, volatilitas, nilai, dan kualitas

Faktor investasi gaya

Gunakan model faktor untuk menentukan paparan risiko

Tabel berisi aplikasi taktis, strategis, dan manajemen risiko dari faktor investasi

¹ Sumber: https://invesco.eu/investment-campus/educational-papers/factor-investing

Paparan faktor

df.head()

date        portfolio    volatility    quality    
2015-01-05    -1.827811    1.02        -1.76
2015-01-06    -0.889347    0.41        -0.82
2015-01-07     1.162984    1.07         1.39
2015-01-08     1.788828    0.31         1.93
2015-01-09    -0.840381    0.28        -0.77

Paparan faktor

df.corr()

            portfolio    volatility    quality
portfolio     1.000000    0.056596    0.983416
volatility    0.056596    1.000000    0.092852
quality       0.983416    0.092852    1.000000

Korelasi berubah seiring waktu

# Rolling correlation
df['corr']=df['portfolio'].rolling(30).corr(df['quality'])

# Plot results
df['corr'].plot()

Korelasi bergulir dengan kualitas

Plot korelasi bergulir antara faktor kualitas dan imbal hasil portofolio dari waktu ke waktu

Ayo berlatih!

Pengantar Analisis Portofolio dengan Python