Beta Dinamis dalam manajemen portofolio

Model GARCH di Python

Chelsea Yang

Data Science Instructor

Apa itu Beta

  • Beta Saham:

ukuran volatilitas saham relatif terhadap pasar umum

  • Risiko sistematis:

porsi risiko yang tidak bisa didiversifikasi

Model GARCH di Python

Beta dalam manajemen portofolio

Ukur risiko investasi

Beta pasar = 1: digunakan sebagai tolok ukur

Beta > 1: saham berisiko lebih tinggi dari pasar

Beta < 1: saham berisiko lebih rendah dari pasar

Model GARCH di Python

Beta dalam CAPM

  • Estimasi premi risiko suatu saham

CAPM: Capital Asset Pricing Model

$E(R_s)$ = $R_f$ + $\beta $($E(R_m)- R_f$)

  • $E(R_s)$: tingkat imbal hasil yang disyaratkan saham
  • $R_f$: tingkat bebas risiko (mis. Treasury)
  • $E(R_m)$: ekspektasi imbal hasil pasar (mis. S&P 500)
  • $E(R_m)- R_f$: premi pasar
Model GARCH di Python

Beta Dinamis dengan GARCH

$Beta$ = $\rho$ * $\sigma$_saham / $\sigma$_pasar

Plot Beta

Model GARCH di Python

Hitung Beta dinamis di Python

1). Hitung korelasi antara S&P500 dan saham

resid_stock = stock_gm.resid / stock_gm.conditional_volatility
resid_sp500 = sp500_gm.resid / sp500_gm.conditional_volatility

correlation = numpy.corrcoef(resid_stock, resid_sp500)[0, 1]

2). Hitung Beta dinamis untuk saham

stock_beta = correlation * (stock_gm.conditional_volatility / 
                            sp500_gm.conditional_volatility)
Model GARCH di Python

Ayo berlatih!

Model GARCH di Python

Preparing Video For Download...