Mengapa kita butuh model GARCH

Model GARCH di Python

Chelsea Yang

Data Science Instructor

Ikhtisar kursus

GARCH: Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity

  • Bab 1: Dasar-dasar model GARCH
  • Bab 2: Konfigurasi model GARCH
  • Bab 3: Evaluasi kinerja model
  • Bab 4: GARCH dalam praktik
Model GARCH di Python

Apa itu volatilitas

  • Menggambarkan sebaran imbal hasil aset keuangan dari waktu ke waktu
  • Sering dihitung sebagai simpangan baku atau varians imbal hasil harga
  • Volatilitas lebih tinggi berarti aset lebih berisiko

Volatilitas sebagai ukuran risiko

Model GARCH di Python

Cara menghitung volatilitas

  • Langkah 1: Hitung return sebagai persen perubahan harga $$ return = {\frac{P_1 - P_0}{P_0}} $$

  • Langkah 2: Hitung rata-rata sampel return $$ mean = \frac {\sum_{i=1}^n {return_i} }n $$

  • Langkah 3: Hitung simpangan baku sampel $$ volatility = \sqrt\frac {\sum_{i=1}^n {(return_i - mean)}^2} {n-1}= \sqrt {variance}$$

Model GARCH di Python

Hitung volatilitas di Python

Gunakan metode pandas pct_change():

return_data = price_data.pct_change()

Gunakan metode pandas std():

volatility = return_data.std()
Model GARCH di Python

Konversi volatilitas

  • Konversi volatilitas bulanan dari harian:

(asumsikan 21 hari bursa per bulan)

$$\sigma_{monthly} = \sqrt{21} * \sigma_d$$

  • Konversi volatilitas tahunan dari harian:

(asumsikan 252 hari bursa per tahun)

$$\sigma_{annual} = \sqrt{252} * \sigma_d$$

Model GARCH di Python

Tantangan pemodelan volatilitas

Heteroskedastisitas:

  • Dalam Yunani Kuno: "berbeda" (hetero) + "sebaran" (skedasis)
  • Deret waktu menunjukkan volatilitas yang berubah-ubah secara sistematis seiring waktu

Meme heteroskedastisitas

Model GARCH di Python

Deteksi heteroskedastisitas

Homoskedastisitas vs Heteroskedastisitas

Homoskedastisitas vs Heteroskedastisitas

Model GARCH di Python

Klaster volatilitas

Harga historis VIX:

Grafik harga historis VIX

Model GARCH di Python

Ayo berlatih!

Model GARCH di Python

Preparing Video For Download...