Pendorong pada kasus dua aset

Pengantar Analisis Portofolio di R

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

Imbal hasil masa depan bersifat acak

Kinerja masa lalu ke prediksi

Kinerja masa lalu ke prediksi

Kinerja masa lalu ke prediksi

Kinerja masa lalu ke prediksi

Kinerja masa lalu ke prediksi

Aset 1	Aset 2
Bobot: $w_1$	Bobot: $w_2$
Return: $R_1$	Return: $R_2$

Untuk portofolio dengan 2 aset

$var(P)$ = $w_1^2\cdot var(R_1) $ $+ w_2^2\cdot var(R_2) $ $+ 2\cdot w_1 \cdot w_2 \cdot cov(R_1, R_2)$

Kovarians antara return 1 dan 2

$Cov(R_1,R_2)$
- $ = E[(R_1 - E[R_1])(R_2 - E(R_2))]$
- $ = StdDev(R_1)\cdot StdDev(R_2)\cdot corr(R_1,R_2)$

E[Return portofolio] = $E[P] = w_1\cdot E[R_1] + w_2\cdot E[R_2]$
var(Return portofolio) = $var(P)$ = $w_1^2\cdot var(R_1) $ $+ w_2^2\cdot var(R_2) $ $+ 2\cdot w_1 \cdot w_2 \cdot cov(R_1, R_2)$

Pengantar Analisis Portofolio di R