Simulasi historis untuk contoh opsi

Manajemen Risiko Kuantitatif dengan R

Alexander McNeil

Professor, University of York

Simulasi historis

• Portofolio: satu opsi call Eropa pada indeks ekuitas
• Tinjau rugi dan laba harian
• Perubahan nilai indeks S, volatilitas tersirat $\sigma$, dan suku bunga r memengaruhi nilai portofolio
• Kita fokus pada S dan $\sigma$ (asumsikan r tetap)
• Buat operator rugi yang menerima S dan $\sigma$ sebagai input dan menghasilkan rugi atau laba sebagai output

Mengestimasi VaR dan ES

• Terapkan operator rugi lossop() ke log-return historis S&P 500 dan VIX untuk memperoleh rugi simulasi
• Estimasi VaR dengan kuantil sampel seperti sebelumnya
• Estimasi ES dengan rata-rata rugi yang melebihi estimasi VaR

Ayo berlatih!

Manajemen Risiko Kuantitatif dengan R