Karakteristik deret imbal hasil yang volatil

Manajemen Risiko Kuantitatif dengan R

Alexander McNeil

Professor, University of York

Log-return dibandingkan dengan data iid

Dapatkah imbal hasil dimodelkan sebagai independen dan identik sebarannya (iid)?
Model random walk untuk log harga aset
Implikasi: perilaku harga ke depan tidak dapat diprediksi
Bandingkan imbal hasil riil dengan data iid
Imbal hasil riil sering menunjukkan pengelompokan volatilitas

Manajemen Risiko Kuantitatif dengan R