Pertimbangkan dua hal:

1. Dapatkah kita meningkatkan kepekaan risiko dari estimasi VaR dan ES?
   • Filtered historical simulation
   • Model GARCH
   • Filter volatilitas EWMA
2. Dapatkah kita memperbaiki estimasi empiris sederhana untuk VaR dan ES?
   • Model ekor parametrik, distribusi heavy-tailed, teori nilai ekstrem