Estensioni del VaR

Introduzione alla gestione del rischio di portafoglio in Python

Dakota Wixom

Quantitative Analyst | QuantCourse.com

Quantili del VaR

Introduzione alla gestione del rischio di portafoglio in Python

Ipotesi empiriche

I valori storici empirici sono quelli che si sono effettivamente verificati.

Come simuli la probabilità di un valore che non si è mai verificato in passato?

Campiona da una distribuzione di probabilità

Introduzione alla gestione del rischio di portafoglio in Python

VaR parametrico in Python

Supponi di avere un oggetto StockReturns, una serie temporale di rendimenti azionari.

Per calcolare il VaR(95) parametrico:

mu = np.mean(StockReturns)
std = np.std(StockReturns)
confidence_level = 0.05
VaR = norm.ppf(confidence_level, mu, std)
VaR

-0.0235
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Scalare il rischio

Introduzione alla gestione del rischio di portafoglio in Python

Scalare il rischio in Python

Supponi di avere una stima giornaliera del VaR(95) var_95.

Per stimare il VaR(95) a 5 giorni:

forecast_days = 5
forecast_var95_5day = var_95*np.sqrt(forecast_days)
forecast_var95_5day

-0.0525
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Esercitiamoci!

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