Modelli di volatilità per shock asimmetrici

Modelli GARCH in Python

Chelsea Yang

Data Science Instructor

Shock asimmetrici nei dati finanziari

Curva d’impatto delle notizie:

Curva d’impatto delle notizie

Modelli GARCH in Python

Effetto leva finanziaria

  • Rapporto debito/capitale = Debito $/$ Capitale

  • Se il prezzo scende, il rapporto debito/capitale sale

  • Più rischioso!

Peso del debito

Modelli GARCH in Python

GJR-GARCH

Formula GJR-GARCH

Modelli GARCH in Python

GJR-GARCH in Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'GARCH')

Riepilogo stima modello GJR-GARCH

Modelli GARCH in Python

EGARCH

  • Opzione comune per modellare shock asimmetrici

  • Exponential GARCH

  • Aggiunge una componente condizionale per l’asimmetria, simile al GJR-GARCH

  • Nessun vincolo di non-negatività su alpha e beta: più veloce

Modelli GARCH in Python

EGARCH in Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'EGARCH')

Riepilogo stima modello EGARCH

Modelli GARCH in Python

Quale modello usare

GJR-GARCH o EGARCH?

Quale modello sia migliore dipende dai dati

Quale scegliere

Modelli GARCH in Python

Facciamo pratica!

Modelli GARCH in Python

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