Portafoglio azionario internazionale

Gestione del rischio quantitativa in R

Alexander McNeil

Instructor

Immagina un'investitrice UK che ha allocato il suo patrimonio:
- 30% FTSE, 40% S&P 500, 30% SMI
5 fattori di rischio: indici FTSE, S&P 500 e SMI, cambi GBP/USD e GBP/CHF

riskfactors <- merge(FTSE, SP500, SMI, USD_GBP, CHF_GBP, all = FALSE)["/2012-12-31", ]

Visualizzare i fattori di rischio

plot.zoo(riskfactors)

Metodo semplice, ampiamente usato nel settore finanziario
Ricampiona i rendimenti storici dei fattori e valuta l'effetto sul portafoglio attuale
L'operatore di perdita mostra l'effetto dei diversi rendimenti dei fattori sul portafoglio
Le funzioni dell'operatore di perdita saranno fornite negli esercizi

losses <- rnorm(100)
losses_o <- sort(losses, decreasing = TRUE)
head(losses_o, n = 8)

1.836163 1.775163 1.745427 1.614479 1.602120 1.590034 1.483691 1.408354

quantile(losses, 0.95)

     95% 
1.590638

qnorm(0.95)

1.644854

mean(losses[losses > quantile(losses, 0.95)])

1.714671

ESnorm(0.95)

2.062713

Gestione del rischio quantitativa in R