Pensa a due cose:

1. Possiamo rendere VaR ed ES più sensibili al rischio?
   • Simulazione storica filtrata
   • Modelli GARCH
   • Filtri di volatilità EWMA
2. Possiamo migliorare le stime empiriche semplici di VaR ed ES?
   • Code parametriche, distribuzioni a code pesanti, teoria dei valori estremi