Esempio reale

Analisi di portafoglio intermedia in R

Ross Bennett

Instructor

Esempio reale

Risolvi un problema di ottimizzazione di portafoglio simile a quelli del settore
Applica le tecniche viste nel corso
- Definisci un portafoglio con vincoli e obiettivi
- Esegui l’ottimizzazione con ribilanciamento periodico su dati storici
- Analizza i risultati
- Affina vincoli, obiettivi e stime dei momenti
Dati
- Rendimenti mensili EDHEC-Risk Alternative Indexes {6}
- Gen 1997 - Mar 2016

data(indexes)
returns <- indexes[,1:4]

# Equal weight benchmark
n <- ncol(returns)
equal_weights <- rep(1 / n, n)

benchmark_returns <- Return.portfolio(R = returns, 
                                      weights = equal_weights,
                                      rebalance_on = "years")
colnames(benchmark_returns) <- "benchmark"

# Benchmark performance
table.AnnualizedReturns(benchmark_returns)

                          benchmark
Annualized Return            0.0775
Annualized Std Dev           0.1032
Annualized Sharpe (Rf=0%)    0.7509

Definizione portafoglio base

Definisci una specifica di portafoglio da usare come caso base
La specifica base è semplice: vincoli rilassati e obiettivi essenziali

# Base portfolio specification
base_port_spec <- portfolio.spec(assets = colnames(returns))
base_port_spec <- add.constraint(portfolio = base_port_spec,
                                 type = "full_investment")
base_port_spec <- add.constraint(portfolio = base_port_spec,
                                 type = "long_only")
base_port_spec <- add.objective(portfolio = base_port_spec, 
                                type = "risk", name = "StdDev")

Esercitiamoci!

Analisi di portafoglio intermedia in R