Mô hình biến động cho cú sốc bất đối xứng

Mô hình GARCH với Python

Chelsea Yang

Data Science Instructor

Cú sốc bất đối xứng trong dữ liệu tài chính

Đường tác động của tin tức:

Đường tác động của tin tức

Mô hình GARCH với Python

Hiệu ứng đòn bẩy

  • Tỷ lệ nợ/vốn chủ = Nợ $/$ Vốn chủ

  • Giá cổ phiếu giảm → tỷ lệ nợ/vốn chủ tăng

  • Rủi ro hơn!

Gánh nặng nợ

Mô hình GARCH với Python

GJR-GARCH

Công thức GJR-GARCH

Mô hình GARCH với Python

GJR-GARCH trong Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'GARCH')

Tóm tắt ước lượng mô hình GJR-GARCH

Mô hình GARCH với Python

EGARCH

  • Phương án phổ biến để mô hình hóa cú sốc bất đối xứng

  • Exponential GARCH

  • Thêm thành phần có điều kiện để mô hình hóa bất đối xứng, tương tự GJR-GARCH

  • Không ràng buộc không âm trên alpha, beta nên chạy nhanh hơn

Mô hình GARCH với Python

EGARCH trong Python

arch_model(my_data, p = 1, q = 1, o = 1,
           mean = 'constant', vol = 'EGARCH')

Tóm tắt ước lượng mô hình EGARCH

Mô hình GARCH với Python

Dùng mô hình nào

GJR-GARCH hay EGARCH?

Mô hình tốt hơn phụ thuộc vào dữ liệu

Nên chọn mô hình nào

Mô hình GARCH với Python

Ayo berlatih!

Mô hình GARCH với Python

Preparing Video For Download...