Lý thuyết danh mục hiện đại của Harry Markowitz

Giới thiệu Phân tích Danh mục đầu tư bằng R

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

Trọng số danh mục là tối ưu

...khi họ tối ưu hóa một hàm mục tiêu đồng thời thỏa các ràng buộc.

Mục tiêu khả dĩ	Ràng buộc khả dĩ
Tối đa hóa lợi nhuận kỳ vọng	Chỉ trọng số dương
Tối thiểu hóa phương sai	Tổng trọng số bằng 1 (toàn bộ vốn được đầu tư)
Tối đa hóa tỷ lệ Sharpe	Lợi nhuận kỳ vọng của danh mục bằng một mức mục tiêu

Harry Markowitz

• Chủ nhân Nobel
• Khuyến nghị tìm danh mục tối ưu bằng cách
  • Mục tiêu: Tối thiểu hóa phương sai danh mục
  • Ràng buộc:
    • Đầu tư toàn bộ vốn
    • Lợi nhuận kỳ vọng bằng mức mục tiêu định trước

Cách tiếp cận của H. Markowitz

Cách tiếp cận của H. Markowitz

Cách tiếp cận của H. Markowitz

Cách tiếp cận của H. Markowitz

Cách tiếp cận của H. Markowitz

Ayo berlatih!

Giới thiệu Phân tích Danh mục đầu tư bằng R