Yếu tố dẫn dắt với hai tài sản

Giới thiệu Phân tích Danh mục đầu tư bằng R

Kris Boudt

Professor, Free University Brussels & Amsterdam

Lợi nhuận tương lai có tính ngẫu nhiên

Hiệu suất quá khứ đến dự báo

Hiệu suất quá khứ đến dự báo

Hiệu suất quá khứ đến dự báo

Hiệu suất quá khứ đến dự báo

Hiệu suất quá khứ đến dự báo

Hiệu suất quá khứ đến dự báo

Tài sản 1	Tài sản 2
Tỷ trọng: $w_1$	Tỷ trọng: $w_2$
Lợi nhuận: $R_1$	Lợi nhuận: $R_2$

Với danh mục có 2 tài sản

$var(P)$ = $w_1^2\cdot var(R_1) $ $+ w_2^2\cdot var(R_2) $ $+ 2\cdot w_1 \cdot w_2 \cdot cov(R_1, R_2)$

Hiệp phương sai giữa lợi nhuận 1 và 2

$Cov(R_1,R_2)$
- $ = E[(R_1 - E[R_1])(R_2 - E(R_2))]$
- $ = StdDev(R_1)\cdot StdDev(R_2)\cdot corr(R_1,R_2)$

Tương quan

E[Lợi nhuận danh mục] = $E[P] = w_1\cdot E[R_1] + w_2\cdot E[R_2]$
var(Lợi nhuận danh mục) = $var(P)$ = $w_1^2\cdot var(R_1) $ $+ w_2^2\cdot var(R_2) $ $+ 2\cdot w_1 \cdot w_2 \cdot cov(R_1, R_2)$

Giới thiệu Phân tích Danh mục đầu tư bằng R