Danh mục cổ phiếu quốc tế

Quản trị Rủi ro Định lượng bằng R

Alexander McNeil

Instructor

Danh mục cổ phiếu quốc tế

  • Giả sử một nhà đầu tư Anh phân bổ tài sản:
    • 30% FTSE, 40% S&P 500, 30% SMI
  • 5 nhân tố rủi ro: chỉ số FTSE, S&P 500, SMI; tỷ giá GBP/USD và GBP/CHF
riskfactors <- merge(FTSE, SP500, SMI, USD_GBP, CHF_GBP, all = FALSE)["/2012-12-31", ]
Quản trị Rủi ro Định lượng bằng R

Hiển thị các nhân tố rủi ro

plot.zoo(riskfactors)

Quản trị Rủi ro Định lượng bằng R

Mô phỏng lịch sử

  • Phương pháp đơn giản, dùng rộng rãi trong tài chính
  • Lấy mẫu lại lợi suất lịch sử của nhân tố rủi ro và xem tác động lên danh mục hiện tại
  • Toán tử lỗ cho thấy tác động của các lợi suất nhân tố khác nhau lên danh mục
  • Sẽ cung cấp hàm toán tử lỗ trong phần bài tập
Quản trị Rủi ro Định lượng bằng R

Ước lượng thực nghiệm VaR và ES

losses <- rnorm(100)
losses_o <- sort(losses, decreasing = TRUE)
head(losses_o, n = 8)

1.836163 1.775163 1.745427 1.614479 1.602120 1.590034 1.483691 1.408354

quantile(losses, 0.95)

     95% 
1.590638

qnorm(0.95)

1.644854
Quản trị Rủi ro Định lượng bằng R

Ước lượng thực nghiệm VaR và ES

mean(losses[losses > quantile(losses, 0.95)])

1.714671

ESnorm(0.95)

2.062713
Quản trị Rủi ro Định lượng bằng R

Hãy luyện tập!

Quản trị Rủi ro Định lượng bằng R

Preparing Video For Download...