Mô phỏng lịch sử cho ví dụ quyền chọn

Quản trị Rủi ro Định lượng bằng R

Alexander McNeil

Professor, University of York

Mô phỏng lịch sử

• Danh mục: 1 quyền chọn mua châu Âu trên chỉ số cổ phiếu
• Xét lãi/lỗ trong một ngày
• Biến động của S, độ biến động hàm ý $\sigma$ và lãi suất r ảnh hưởng giá trị danh mục
• Xét S và $\sigma$ (giả định r không đổi)
• Tạo hàm lỗ nhận S và $\sigma$ làm đầu vào, trả về lãi/lỗ

Ước lượng VaR và ES

• Áp dụng hàm lỗ lossop() cho log-return lịch sử của S&P 500 và VIX để mô phỏng lãi/lỗ
• Ước lượng VaR bằng phân vị mẫu như trước
• Ước lượng ES bằng trung bình các lỗ vượt quá mức VaR ước lượng

Let's practice!

Quản trị Rủi ro Định lượng bằng R