Cân nhắc hai điểm:

1. Có thể cải thiện độ nhạy rủi ro của ước lượng VaR và ES không?
   • Mô phỏng lịch sử đã lọc (filtered historical simulation)
   • Mô hình GARCH
   • Bộ lọc biến động EWMA
2. Có thể cải thiện các ước lượng kinh nghiệm đơn giản của VaR và ES không?
   • Mô hình tham số cho đuôi, phân phối đuôi dày, lý thuyết giá trị cực trị