Hàm mục tiêu

Phân tích danh mục đầu tư nâng cao với R

Ross Bennett

Instructor

Hàm mục tiêu

Hàm mục tiêu tính giá trị mục tiêu. Trong PortfolioAnalytics, hàm mục tiêu có thể là bất kỳ hàm R hợp lệ nào.

Thước đo rủi ro danh mục phổ biến
- độ lệch chuẩn, expected shortfall, value at risk, đóng góp thành phần vào rủi ro, mức sụt giảm tối đa, Sharpe Ratio
Thước đo hiệu suất tương đối so với benchmark
- information ratio, tracking error, lợi nhuận vượt trội, mức sụt giảm tương đối tối đa

Hàm mục tiêu tùy chỉnh

Hàm do người dùng định nghĩa làm hàm mục tiêu

Quy ước tên tham số:
- R cho lợi nhuận tài sản
- weights cho tỷ trọng danh mục
- mu, sigma, m3, m4 cho các moment
Trả về một giá trị đơn

# Annualized sharpe ratio
sr_annualized <- function(R, weights, sigma, scale, rfr){

    # Geometric annualized return
    r <- Return.annualized(Return.portfolio(R, weights), scale = scale)
    # Annual excess return
    re <- r - rfr

    # Annualized portfolio standard deviation
    pasd <- sqrt(as.numeric(t(weights) %*% 
                 sigma %*% weights)) * sqrt(scale)

    return(re / pasd)
}

data(edhec)
asset_returns <- edhec[,1:4]

# Setup spec and add constraints
port_spec <- portfolio.spec(assets = colnames(asset_returns))
port_spec <- add.constraint(portfolio = port_spec, 
                            type = "full_investment")
port_spec <- add.constraint(portfolio = port_spec, 
                            type = "long_only")

# Add custom objective function
port_spec <- add.objective(portfolio = port_spec, 
                           type = "return", name = "sr_annualized",
                           arguments = list(scale = 12, rfr = 0.02))

Hãy thực hành!

Phân tích danh mục đầu tư nâng cao với R