Quan hệ giữa giá và lợi suất

Định giá và Phân tích Trái phiếu bằng R

Clifford Ang

Senior Vice President, Compass Lexecon

Quan hệ nghịch đảo

Lợi suất so với giá

Định giá và Phân tích Trái phiếu bằng R

Xếp hạng tín nhiệm

S&P Fitch Moody's
Hạng đầu tư AAA AAA Aaa
AA AA Aa
A A A
BBB BBB Baa
Lợi suất cao BB BB Ba
B B B
CCC–thấp hơn CCC–thấp hơn Caa–thấp hơn
Định giá và Phân tích Trái phiếu bằng R

Xác định lợi suất trái phiếu

  • Dùng lợi suất của trái phiếu cùng xếp hạng
  • Nếu định giá trái phiếu hạng Baa, ta có thể lấy dữ liệu từ quantmod
library(quantmod)
baa <- getSymbols("DBAA", src = "FRED", auto.assign = FALSE)
yield <- baa["2024"]
head(yield)

           DBAA
2024-01-01   NA
2024-01-02 5.57
2024-01-03 5.57
2024-01-04 5.64
2024-01-05 5.70
2024-01-08 5.66
Định giá và Phân tích Trái phiếu bằng R

Let's practice!

Định giá và Phân tích Trái phiếu bằng R

Preparing Video For Download...